Инвестиции банка
Доходные активы банка обычно подразделяются на ссуды и инвестиции в ценные бумаги, причем между этими типами активов существует важное различие. Предоставление кредитов относится к числу основных видов деятельности банка и обычно является отражением текущих взаимоотношений между этим учреждением и его заемщиками. Ссуда является индивидуальным соглашением между банком и конкретным заемщиком, которое заключается на условиях, отвечающих его специфическим нуждам.
Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги. Банковские инвестиции представляют собой не прямые, а косвенные вложения банковских средств в экономику. При этом достигается рассредоточение вложений, и получение дополнительной прибыли.
В то же время ценные бумаги представляют собой стандартизированные контракты, выпускаемые крупными, хорошо известными заемщиками, и их покупка банками является обезличенной сделкой. В последствии эти ценные бумаги могут перепродаваться на вторичном рынке. В отличие от ссуд, инвестиции являются операциями чистого финансирования, поскольку в этом случае банк не оказывает заемщику никаких условий.
Доходность ценных бумаг отдельных классов и видов зависит от рыночной стоимости портфеля инвестиций, которая, в свою очередь, колеблется в зависимости от изменения процентных ставок по облигациям и сертификатам, учетных процентов, процентов по векселям, дивидендов по акциям, соответственно спроса и предложения этих ценных бумаг.
Существует три основных типа счетов капитала коммерческих банков: акционерный капитал, нераспределенная прибыль и специальные резервные.
Основная цель управления банковскими инвестициями состоит в получении максимума дохода при небольшом уровне риска. Доход от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов:
1) поступления в форме процентных платежей
2) доход от повышения капитальной стоимости бумаг
3) комиссия за оказание инвестиционных услуг — спрэд
Иногда банковские инвестиции в ценные бумаги тщательно регулируются из-за кредитного риска, присущего большей части ценных бумаг, в особенности тем, которые эмитируются частными корпорациями и отдельными органами местного самоуправления. Риск того, что эмитент ценной бумаги может отказаться от выполнения своих обязательств по выплате основных сумм долга или процентов по ценным бумагам, привел к появлению регулирующих нормативов, запрещающих приобретение спекулятивных ценных бумаг. В частности, в США законодательно установлен рейтинг, который является минимальным рейтингом ценных бумаг, разрешенных к покупкам банками.
Кредиты являются наиболее важными банковскими активами, приносящими процентные доходы. Они имеют высокую доходность, но, как правило, низкую ликвидность. Ценные бумаги играют более важную роль для небольших и средних по размеру банков по сравнению крупными институтами. Крупные банки концентрируются на коммерческих и промышленных ссудах, а мелкие и средние банки специализируются на ссудах под недвижимое имущество.
Следует обратить внимание на то, что ценные бумаги, так называемого низкого качества, как ни странно, приносят более значительный доход. Следовательно, во время экономического спада, когда выдача банками кредитов очень сильно сокращаются, и прибыль банков значительно падает, и они используют возможность инвестирования – то есть вложения денег в менее солидные выпуски, приносящие наибольший доход.
http://goldinvestor.ru/bankovskie-investicii
Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги. Банковские инвестиции представляют собой не прямые, а косвенные вложения банковских средств в экономику. При этом достигается рассредоточение вложений, и получение дополнительной прибыли.
В то же время ценные бумаги представляют собой стандартизированные контракты, выпускаемые крупными, хорошо известными заемщиками, и их покупка банками является обезличенной сделкой. В последствии эти ценные бумаги могут перепродаваться на вторичном рынке. В отличие от ссуд, инвестиции являются операциями чистого финансирования, поскольку в этом случае банк не оказывает заемщику никаких условий.
Доходность ценных бумаг отдельных классов и видов зависит от рыночной стоимости портфеля инвестиций, которая, в свою очередь, колеблется в зависимости от изменения процентных ставок по облигациям и сертификатам, учетных процентов, процентов по векселям, дивидендов по акциям, соответственно спроса и предложения этих ценных бумаг.
Существует три основных типа счетов капитала коммерческих банков: акционерный капитал, нераспределенная прибыль и специальные резервные.
Основная цель управления банковскими инвестициями состоит в получении максимума дохода при небольшом уровне риска. Доход от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов:
1) поступления в форме процентных платежей
2) доход от повышения капитальной стоимости бумаг
3) комиссия за оказание инвестиционных услуг — спрэд
Иногда банковские инвестиции в ценные бумаги тщательно регулируются из-за кредитного риска, присущего большей части ценных бумаг, в особенности тем, которые эмитируются частными корпорациями и отдельными органами местного самоуправления. Риск того, что эмитент ценной бумаги может отказаться от выполнения своих обязательств по выплате основных сумм долга или процентов по ценным бумагам, привел к появлению регулирующих нормативов, запрещающих приобретение спекулятивных ценных бумаг. В частности, в США законодательно установлен рейтинг, который является минимальным рейтингом ценных бумаг, разрешенных к покупкам банками.
Кредиты являются наиболее важными банковскими активами, приносящими процентные доходы. Они имеют высокую доходность, но, как правило, низкую ликвидность. Ценные бумаги играют более важную роль для небольших и средних по размеру банков по сравнению крупными институтами. Крупные банки концентрируются на коммерческих и промышленных ссудах, а мелкие и средние банки специализируются на ссудах под недвижимое имущество.
Следует обратить внимание на то, что ценные бумаги, так называемого низкого качества, как ни странно, приносят более значительный доход. Следовательно, во время экономического спада, когда выдача банками кредитов очень сильно сокращаются, и прибыль банков значительно падает, и они используют возможность инвестирования – то есть вложения денег в менее солидные выпуски, приносящие наибольший доход.
http://goldinvestor.ru/bankovskie-investicii