Цели инвестиций
Инвестиционные цели и задачи
С них должно начинаться любое инвестирование. Без них, по мнению специалистов, невозможно решение финансовых задач, да и вообще инвестирование без них не инвестирование. Кто же они? Правильно, инвестиционные цели.
Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стремится решить, вкладывая средства в любой из имеющихся инструментов инвестирования. Очевидно, что инвестиционные цели обуславливают выбор видов инвестиционных инструментов и инвестиционный горизонт, то есть срок, на который планируется вкладывать деньги.
К широко распространенным целям инвестирования относят:
сбережение средств для будущих крупных расходов;
увеличение текущего дохода;
накопление средств для выхода на пенсию.
Сбережение средств для крупных расходов – одна из самых распространенных целей инвестирования. Часто семьи годами откладывают деньги, чтобы накопить деньги на покупку жилья или автомобиля, на обучение детей, на дорогостоящий отпуск, для начала собственного дела и т.д. Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Для таких целей, как покупка жилья или оплата образования детей лучше ориентироваться на низкий инвестиционный риск, поскольку достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности (оптимальнее всего копить необходимую сумму на банковском депозите). Для всех остальных целей подойдет доверительное управление или инвестирование в ПИФы, но эти варианты сопряжены с некоторым риском, так как инвестор не знает, какова будет стоимость этого вложения в будущем.
Увеличение текущего дохода - довольно распространенная в России цель инвестирования, так как многие все еще опасаются вкладывать деньги в долгосрочные инструменты, а предпочитают получать регулярный доход от инвестиций и тратить его. Приверженцами такой инвестиционной цели часто являются пенсионеры, которые хотят иметь дополнительный источник финансирования. Увеличение текущего дохода обычно обеспечивают проценты или дивиденды. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма других источников их пенсионного дохода, как правило, ниже уровня дохода, получаемого ими до выхода на пенсию.
Накопление средств для пенсионного периода жизни — пока еще довольно экзотичная для России цель инвестирования, так как русские люди привыкли в этом отношении полагаться главным образом на государство и работодателя. В то же время на Западе инвестирование с целью пенсионных накоплений являются обычным делом. Нужно четко представлять, какую сумму государство реально сможет Вам обеспечить в качестве пенсионного пособия и решить, достаточны ли эти средства для удовлетворения Ваших потребностей. Если они недостаточны, то эти источники следует дополнить индивидуальной программой инвестирования. И еще. Чем в более раннем возрасте Вы начнете инвестировать, тем больше шанс добиться успеха в накоплении необходимой суммы.
Естественно, что перечисленными выше инвестиционные цели не ограничиваются, их может быть намного больше. Например, актуальными для российской действительности последних лет являются такие инвестиционные цели, как сохранение капитала от инфляции, обеспечение доходности на вложенные средства выше уровня инфляции или доходности по банковскому депозиту и т.д. Самое главное, чтобы поставленные инвестиционные цели были четко определены и достижимы.
Выбор той или иной инвестиционной цели зависит от многих факторов, основными из которых являются:
уровень доходов и финансового благополучия инвестора;
его возраст;
жизненные цели инвестора;
уровень финансовой грамотности инвестора (инвесторы бывают начинающими, квалифицированными и профессиональными);
уровень ожидаемой доходности от инвестирования;
толерантность к риску (готовность инвестора рисковать ради достижения максимальной доходности);
психологические особенности инвестора и т.д.
Проиллюстрируем выбор инвестиционной цели на конкретном примере. Преуспевающий бизнесмен рассчитывает через 5 лет выйти из бизнеса. К тому времени он, помимо прочих доходов, планирует располагать некоторой дополнительной суммой денег. Приемлемой ему кажется сумма в 50 000 долларов. Достижение финансовой цели — накопления 50 000 долл. наличными — планируется осуществить путем инвестирования в портфель, поровну поделенный между акциями «голубых фишек» и спекулятивными акциями, обеспечивающими совокупную доходность в размере 25% в год. Доход от инвестиций планируется в полном объеме снова реинвестировать в течение всех 5 лет.
Поставленная таким образом инвестиционная цель — доходность (25% в год), риск (половина акций "голубых фишек" и половина спекулятивных акций) и принцип распределения доходов (весь доход будет реинвестирован) - полностью определена.
Итак, чем точнее будут поставлены инвестиционные цели, чем четче будет определен желаемый уровень дохода, приемлемый риск и принцип распределения прибыли, тем легче будет выработать инвестиционный план и инвестиционную стратегию, соответствующие поставленным целям.
Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стремится решить, вкладывая средства в любой из имеющихся инструментов инвестирования. Очевидно, что инвестиционные цели обуславливают выбор видов инвестиционных инструментов и инвестиционный горизонт, то есть срок, на который планируется вкладывать деньги.
К широко распространенным целям инвестирования относят:
сбережение средств для будущих крупных расходов;
увеличение текущего дохода;
накопление средств для выхода на пенсию.
Сбережение средств для крупных расходов – одна из самых распространенных целей инвестирования. Часто семьи годами откладывают деньги, чтобы накопить деньги на покупку жилья или автомобиля, на обучение детей, на дорогостоящий отпуск, для начала собственного дела и т.д. Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Для таких целей, как покупка жилья или оплата образования детей лучше ориентироваться на низкий инвестиционный риск, поскольку достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности (оптимальнее всего копить необходимую сумму на банковском депозите). Для всех остальных целей подойдет доверительное управление или инвестирование в ПИФы, но эти варианты сопряжены с некоторым риском, так как инвестор не знает, какова будет стоимость этого вложения в будущем.
Увеличение текущего дохода - довольно распространенная в России цель инвестирования, так как многие все еще опасаются вкладывать деньги в долгосрочные инструменты, а предпочитают получать регулярный доход от инвестиций и тратить его. Приверженцами такой инвестиционной цели часто являются пенсионеры, которые хотят иметь дополнительный источник финансирования. Увеличение текущего дохода обычно обеспечивают проценты или дивиденды. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма других источников их пенсионного дохода, как правило, ниже уровня дохода, получаемого ими до выхода на пенсию.
Накопление средств для пенсионного периода жизни — пока еще довольно экзотичная для России цель инвестирования, так как русские люди привыкли в этом отношении полагаться главным образом на государство и работодателя. В то же время на Западе инвестирование с целью пенсионных накоплений являются обычным делом. Нужно четко представлять, какую сумму государство реально сможет Вам обеспечить в качестве пенсионного пособия и решить, достаточны ли эти средства для удовлетворения Ваших потребностей. Если они недостаточны, то эти источники следует дополнить индивидуальной программой инвестирования. И еще. Чем в более раннем возрасте Вы начнете инвестировать, тем больше шанс добиться успеха в накоплении необходимой суммы.
Естественно, что перечисленными выше инвестиционные цели не ограничиваются, их может быть намного больше. Например, актуальными для российской действительности последних лет являются такие инвестиционные цели, как сохранение капитала от инфляции, обеспечение доходности на вложенные средства выше уровня инфляции или доходности по банковскому депозиту и т.д. Самое главное, чтобы поставленные инвестиционные цели были четко определены и достижимы.
Выбор той или иной инвестиционной цели зависит от многих факторов, основными из которых являются:
уровень доходов и финансового благополучия инвестора;
его возраст;
жизненные цели инвестора;
уровень финансовой грамотности инвестора (инвесторы бывают начинающими, квалифицированными и профессиональными);
уровень ожидаемой доходности от инвестирования;
толерантность к риску (готовность инвестора рисковать ради достижения максимальной доходности);
психологические особенности инвестора и т.д.
Проиллюстрируем выбор инвестиционной цели на конкретном примере. Преуспевающий бизнесмен рассчитывает через 5 лет выйти из бизнеса. К тому времени он, помимо прочих доходов, планирует располагать некоторой дополнительной суммой денег. Приемлемой ему кажется сумма в 50 000 долларов. Достижение финансовой цели — накопления 50 000 долл. наличными — планируется осуществить путем инвестирования в портфель, поровну поделенный между акциями «голубых фишек» и спекулятивными акциями, обеспечивающими совокупную доходность в размере 25% в год. Доход от инвестиций планируется в полном объеме снова реинвестировать в течение всех 5 лет.
Поставленная таким образом инвестиционная цель — доходность (25% в год), риск (половина акций "голубых фишек" и половина спекулятивных акций) и принцип распределения доходов (весь доход будет реинвестирован) - полностью определена.
Итак, чем точнее будут поставлены инвестиционные цели, чем четче будет определен желаемый уровень дохода, приемлемый риск и принцип распределения прибыли, тем легче будет выработать инвестиционный план и инвестиционную стратегию, соответствующие поставленным целям.
http://www.pifovik.ru/about/pif-most-substantial/pifs-selection-standarts/invest-goals.html