Инвестиции и риск
Инвестиции и риск
Для оценки риска инвестиций нужно определить для себя само понятие риска. Для когого-то это полная или частичная потеря вложенных денег, сил или времени, а для кого-то это понятие можно расширить до недополученного дохода. Забегая наперёд скажу, что на практике оценить риск сможете только вы сами. Методик и способов оценки рисков инвестиций много, но у каждого инвестора она должна быть своя. Можно воспользоваться чужим опытом, но оценить все факторы, которые складываются вокруг вас сможете только вы сами.
Помните, что в идеальном случае единственный способ не потерять - это никуда не вкладывать. Если история финансового инструмента менее года, то риск потерять сильно возрастает. Обратите внимание на рейтинги и рэнкинги инструментов. Желательно, чтобы инструмент показывал доходность не менее полугода - года. Обратите внимание на состояние экономики страны, мировой финансовый кризис - не самое лучшее время для инвестиций. Сделайте соответствующие поправки. Читайте новости и блоги на тему инвестирования и финансового анализа. В период нестабильности не рекомендуется инвестировать в ПИФы и ОФБУ. Используйте для финансового анализа и мониторинга инвестиций специализированные ресурсы, например FIN.Starki.Ru. Инвестируя средства в фонды, а тем более в индивидуальных трейдеров риски растут многократно. Отсутствуют фонды или трейдеры на практике гарантирующие 100%-ый возврат инвестированных средств. Если кто-то вам пытается это гарантировать - лишний повод задуматься. Рынок мало предсказуем. Действительно успешных управляющих компаний и трейдеров единицы. Тщательно проанализируйте результативность финансового инструмента по истории его работы.
Приведём пример. Вложив деньги в срочный банковский депозит по истечении какого-то времени наша сумма должна гарантированно увеличиться на процент указанный в договоре. Если мы будем хранить деньги дома или в банковской ячейке, то не получим никакой прибыли. В результате у нас недополученная прибыль. Казалось бы всё просто. Мы же живем в реальном мире и для оценки рисков приходится оперировать множеством различных факторов. Вложив деньги в небольшой малоизвестный банк в период экономического кризиса, мы рискуем тем, что этот банк может обанкротиться. В тоже время государство страхует вклады в определенном размере. Соответственно разделив сумму на доли размером не страхового и инвестировав в разные банки можно компенсировать риск потерять средства в одном банке или минимизировать его. С другой стороны, сколько времени потребуется на то, чтобы получить страховку по вкладу? Насколько обесценятся за счет инфляции, особенно в кризисный период, вложенные средства? Факторов, которые желательно рассмотреть перед принятием решения очень много.
Ниже приведен список инвестиционных инструментов, отсортированный по оценке рискованности. Данный список не претендует на точность. Он лишь показывает общее положение вещей. Не удивляйтесь увидеть в нем банковскую ячейку и вариант хранения денег дома. Не потерять это ничем не хуже чем заработать. В список не попали такие инвестиции, как вложения в собственный бизнес, в своих детей и т.д. Оценить рискованность этого сможете только вы сами.
1. Сейфовая ячейка в банке.
Плюсы:
- низкий риск ограбления
Минусы:
- расходы по оплате аренды
- полное отсутствие прибыли
- потери за счет инфляции
2. Хранение денег дома.
Плюсы:
- денежные средства всегда под рукой
Минусы:
- отсутствие прибыли
- потери за счет инфляции
- риск потерять всё в случае ограбления или пожара
3. Срочные банковские вклады в крупных и известных банках.
Плюсы:
- гарантированный доход
Минусы:
- в большинстве случаев досрочное снятие средств ведет к практически полной потери доходности
- инфляция может оказаться выше доходности
- более низкая, по сравнению с другими инструментами доходность
4. Инвестиции в недвижимость
Плюсы:
- высокий и стабильный доход в случае стабильной ситуации на рынке
- отсутствует риск потери средств в случае ограбления, пожара и т.п.
Минусы:
- большой порог вхождения - высокая стоимость недвижимости
- чтобы перевести в деньги необходимо время
5. Предметы искусства, предметы представляющие историческую ценность и т.п.
Плюсы:
- высокий и стабильный доход
Минусы:
- возможны расходы, связанные с их хранением
- большой порог вхождения
- чтобы перевести в деньги необходимо время
6. Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления (ПИФы и ОФБУ).
Плюсы:
- высокий доход в случае стабильной ситуации на рынке, превышающий доход от банковских депозитов
Минусы:
- потери в случае нестабильной ситуации на рынке
7. Инвестиционные фонды.
Плюсы:
- доходность может превышать ПИФы и ОФБУ
Минусы:
- высокий риск столкнуться с финансовой пирамидой
- высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм управляющих
8. Доверительное управление у индивидуальных трейдеров.
Плюсы:
- высокая доходность
Минусы:
- высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм трейдера
У писателей есть такое хорошее правило - можешь НЕ писать - НЕ пиши. Оно подходит и для нашего случая. Можешь НЕ инвестировать - НЕ инвестируй. В большинстве случаев риск потери ничуть не меньше риска недополучить прибыль, а в большинстве случаев и превосходит его. Чем выше возможная прибыль, тем выше риски. К сожалению, зависимость эта не прямо-пропорциональная. Риск всё потерять всегда значительно выше вероятности хорошо заработать. В какой-то степени процесс инвестирования можно сравнить с игрой в казино. Это азартно. Есть единицы, которые обладают феноменальной памятью и могут в уме хорошо рассчитывать вероятности. Этих людей хорошо знают владельцы казино. Играть на деньги им там запрещают. Так же есть люди, кто добились успеха инвестируя. Возможно их больше чем добившихся успеха в казино, но не настолько чтобы каждый со стороны попробовав сразу стал богатым. Посмотрите вокруг. Вероятно, не так много людей вокруг вас страдают слабоумием. Постарайтесь ответьте для себя на следующие вопросы:
- Много ли вокруг вас сделавших своё состояние на инвестициях? Хотя бы один в прямой видимости есть?
- Почему вокруг так много разных фондов, инвестиционных компаний, дилинговых центров и трейдеров?
Инвестиции это работа и относиться к этому нужно серьезно. Нужно быть готовым пробовать и терять. Самые эффективные инвестиции - это инвестиции в собственный бизнес и собственных детей.
В заключении несколько всем известных правил, если всё же решили попробовать. Правила требуют ОБЯЗАТЕЛЬНОГО исполнения. На эти грабли наступают многие.
1. Пытайтесь диверсифицировать. Нельзя складывать всё в одну корзину. Часто хочется вложить большую часть средств в самый доходный финансовый инструмент. Не делайте так. Это ошибка. Оцените риски. Обратите внимание на кривую доходности этого инструмента. Если эта “кривая” представляет из себя практически идеальную прямую и вы не имеете дело с банковским депозитом, то практически наверняка имеете дело с финансовой пирамидой.
2. Всегда снимайте прибыль. Никогда не ждите, что успешный сейчас финансовый инструмент будет успешным и завтра. Все высокодоходные финансовые инструменты рано или поздно в лучшем случае делают большую просадку, а в худшем теряют всё. Снимая прибыль регулярно вы можете остаться в плюсе.
3. Инвестируйте только те средства, которые можете позволить себе потерять и никогда не берите в долг для инвестиций. Существует множество примеров, когда люди берут кредиты чтобы вложить в высокодоходный фонд и всё теряют.
4. Не бегите за большими доходами. Джордж Сорос писал, что год выдался удачным если он смог заработать 30%. Таких как Сорос по пальцам одной руки можно пересчитать. Несколько раз подумайте если кто-то предлагает вам больше. Посчитано, что средний ежегодный прирост мировой экономики с 1900 года составляет 10%.
http://www.srubidom.com/viewtopic.php?f=9&t=108